本次拟向青投集团发行股份的价格不低于每股4.05元。因重组交易标的预估值为5亿元，本次拟非公开发行股份数量约 12346万股。

　　按此计算，非公开发行股份购买资产完成后，预计青投集团将直接持有ST金瑞44.99%的股权，通过金星矿业间接持有本公司15.28%的股权，合计持有ST金瑞60.27%的股权。

　　公告显示，西海煤炭拥有柴达尔矿、海塔尔矿两座煤炭矿井，煤炭产品主要系优质动力煤，另有少量炼焦煤。探明的（可研）经济基础储量合计约为15000万吨，可采储量约为9400万吨。

　　根据管理层预估的西海煤炭2008年1~8月财务报表数据，截至2008年8月31日，西海煤炭净资产约为22000万元；西海煤炭2008年1~8月净利润约为 2500万元。预估值较账面净资产增值约127.27%。同时，西海煤炭在2006年和2007年实现的净利润仅分别为323.63万元和324.32万元，净资产收益率分别为2.71％和1.61％。

　　值得注意的是，青投集团另一全资控股子公司青海鱼卡煤电有限公司也从事煤炭的勘探与开采。该公司下辖的鱼卡一号、二号矿井处于建设中。本次重组完成后该公司与ST金瑞将构成潜在同业竞争。

　　因此，自鱼卡煤电全面投产起三年内，青投集团和ST金瑞承诺将根据自身的资金实力、发展需求和市场时机，利用多种持续融资手段，通过ST金瑞主动收购或其他合法有效方式，逐步将鱼卡煤电的全部煤炭生产经营性资产置入ST金瑞，而ST金瑞将成为青投集团控股企业中唯一经营煤炭采选业务的经营主体。

　　此次重组之前，ST金瑞大股东金星矿业截至今年3月5日还曾累计减持了公司754.69万股股份，占公司总股本的5％。不过此后没有进一步减持。

　　ST金瑞于10月10日交易后停牌，停牌前收盘价4.60元。